Kunstig intelligens bruges allerede til at diagnosticere syge patienter, udføre kundeserviceopgaver og undervise på college-kurser. Men kan AI outsmart Wall Street?
I løbet af det sidste år er der opstået en række AI-hedgefonde, der lovede at slå menneskelige handlende ved at analysere og reagere på markedet på en hurtigere og dybere måde. Disse AI-midler går ud over de algoritmer, der bruges af traditionelle datadrevne fonde ved at forsøge at efterligne - og forbedre - den måde, den menneskelige hjerne fungerer på.
Nogle tidlige resultater har været imponerende. I Japan lykkedes det Simplex Equity Futures Strategy Fund at ende med en gevinst på 3, 4 procent den 24. juni, dagen for Brexit, hvor fonde over hele landet faldt. En undersøgelse af 12 AI-midler fra hele verden viste, at de i gennemsnit fandt næsten 7 procent i år. På en nylig konference for AI-akademikere var halvdelen af de virksomheder, der rekrutterer ansatte, finansielle virksomheder, en markant kontrast fra tidligere år.
Shaunak Khire, der lancerede Emma AI, en Silicon Valley-baseret AI-hedgefond i sommer, siger, at AI'er som hans har store fordele i forhold til den traditionelle hedgefond.
”Der er ingen måde, hvorpå en menneskelig analytiker kan dække så meget data, ” siger Khire. ”Det er bogstaveligt talt ikke muligt for en menneskelig hjerne at behandle så meget information i det korte tidsrum.”
En AI-fond tager muligvis hensyn til økonomiske data fra markeder over hele verden, historiske data, nyhedsartikler, international pengepolitik, viden om menneskelig handelsadfærd, virksomhedsbaggrund og mere.
Emma AI har for eksempel handlet på GlaxoSmithKline og dækker ethvert datapunkt, der findes på lægemiddelfirmaet, selv ved at se på arkiver tilbage til 1970'erne, siger Khire.
Mange fonde bruger allerede kvantitative investeringsstrategier og udvikler computeralgoritmer til at forudsige. Forskellen mellem disse midler og AI-sorten er såkaldt "dyb læring" eller kunstige neurale netværk - en AI kan lære uden menneskelig input, mens algoritmer ikke kan.
Emma AI bruger ligesom mange AI-fonde Bayesian-analyse til at gentage den menneskelige beslutningsproces. Dette betyder, at det er i stand til at drage fordel af ny information til at opdatere sine perspektiver og strategier. Dette er i det væsentlige, hvad mennesker gør, kun en AI kan gøre det hurtigere og i teorien mere rationelt. En menneskelig analytiker er tilbøjelig til at begå fejl baseret på frygt eller overexcitation eller grådighed, problemer, som computere ikke står overfor.
En fond, der blev lanceret tidligere i år af San Francisco-baserede AI-firma Sentient Technologies, bruger en type AI inspireret af plante- og dyreudvikling. Denne "evolutionære beregning" skaber konstant nye algoritmer og inkorporerer de bedste i dens gamle algoritmer, hvilket gør sig selv stadig bedre og stærkere. Den Hong Kong-baserede AI-fond Aidyia bruger evolutionsberegning blandt andre strategier.
I fremtiden ser Khire hele midler, der forvaltes af AI, dog måske med en slags menneskelig kontrol eller tilsidesættelse til regulatoriske formål. Han ser imidlertid også AI som en rolle i reguleringen. Wall Street-reformer vedtaget af Kongressen i de senere år har fået mange banker til at øge antallet af ansatte dedikeret til overholdelse.
”Du kan automatisere alt det, ” siger Khire.
Nogle eksperter er skeptiske over for, om AI virkelig vil revolutionere finanssektoren, som AI-firmaets grundlæggere hævder. Nogle siger, at de anvendte AI-teknologier ikke er så forskellige fra mere traditionelle algoritmer, der bruges i datadrevne virksomheder. Andre siger, at de finansielle markeder er for lunefulde til at blive forudsagt af den slags AI, der findes i dag.
Khire siger, at han ikke prøver at genopfinde hjulet, kun for at forbedre det trinvist.
”AI's eneste mål er at finde muligheder, der har en lavere risikotærskel end S&P [500] og har en højere afkastrate end S&P, ” siger han. ”Det er en lav bjælke.”
Alligevel bare ved at slå S&P 500, er det amerikanske aktiemarkedsindeks ofte brugt som en monitor af Wall Street's samlede præstation på lang sigt ikke let. Men Khire og andre er overbeviste om, at de har varerne. Spørgsmålet er: vil du satse dine penge på det?
