Google er, som mange forskere ved godt, mere end en søgemaskine - det er et bemærkelsesværdigt omfattende barometer for den offentlige mening og verdens tilstand til enhver tid. Ved at bruge Google Trends, der sporer frekvensen, hvor bestemte søgeudtryk indtastes i Google over tid, har forskere fundet sæsonbetonede mønstre, for eksempel i søgninger efter information om psykiske sygdomme og opdaget en forbindelse mellem søgeopførsel og et lands BNP.
Relateret indhold
- Hvordan stresshormoner påvirker investorernes adfærd
En række mennesker har også haft ideen om at bruge disse tendenser til at prøve at opnå et mere grundlæggende ønske: at tjene penge. Flere undersøgelser i de senere år har set på antallet af gange investorer søgte efter bestemte aktienavne og symboler og skabte relativt vellykkede investeringsstrategier baseret på disse data.
En ny undersøgelse offentliggjort i dag i Scientific Reports af et team af britiske forskere, udnytter dog data fra Google Trends for at producere investeringsstrategier på en mere nuanceret måde. I stedet for at se på hyppigheden, hvor der blev søgt efter navnene på aktier eller virksomheder, analyserede de en bred vifte af 98 almindeligt anvendte ord - alt fra "arbejdsløshed" til "ægteskab" til "bil" til "vand" - og simulerede investeringsstrategier baseret om ændringer uge for uge i frekvenserne for hvert af disse ord som søgeudtryk fra amerikanske internetbrugere.
En oversigt over de 98 ord, der blev brugt i undersøgelsen, fra mest effektive til at forudsige fald i markedet (gæld) til mindst effektive (ring). (Billede via videnskabelige rapporter / Preis et al.) Ændringerne i hyppigheden af nogle af disse ord, viser det sig, er meget nyttige forudsigere for, om markedet som helhed - i dette tilfælde Dow Jones Industrial Average - vil gå ned eller op (Dow er ofte et bredt indeks betragtes som et benchmark for den samlede præstation på det amerikanske aktiemarked).
Strategien var relativt ligetil: Systemet spurgte, om et ord som ”gæld” steg i søgefrekvens eller faldt i søgefrekvens fra en uge til den næste. Hvis man pludselig blev søgt efter udtrykket meget sjældnere, købte investeringssimuleringen alle lagrene i Dow den første mandag derefter, og solgte derefter alle lagrene en uge senere, hvilket væsentligt satsede på, at det samlede marked ville stige i værdi.
Hvis et udtryk som "gæld" pludselig blev søgt meget hyppigere, gjorde simuleringen det modsatte: Det købte en "kort" position i Dow, solgte alle sine lagre den første mandag og købte dem alle en uge senere. Begrebet en "kort" position som denne kan virke lidt forvirrende for nogle, men den grundlæggende ting at huske er, at det er det nøjagtige modsætning af at traditionelt købe en aktie - hvis du har en "kort" position, tjener du penge, når aktien falder i pris og taber penge, når den går op. Så for enhver given periode forudsagde systemet, at hyppigere søgninger betød, at markedet som helhed ville falde, og mindre hyppigt søgte betød, at det ville stige.
I den studerede periode (2004-2011) ville det at have gjort investeringsvalg baseret på nogle få af disse ord især have givet et samlet overskud flere gange højere end en konservativ investeringsstrategi ved blot at købe og holde Dow-lagrene for hele tid. For eksempel ville basering af en strategi udelukkende basere sig på søgefrekvensen for ordet "gæld", som viste sig at være det mest rentable udtryk i undersøgelsen, have genereret et overskud på 326% i løbet af de syv undersøgte år - sammenlignet med et overskud på kun 16%, hvis du ejede alle Dow-lagrene i hele perioden.
Så hvis du systematisk købte en "kort" position på markedet, hver gang ordet "gæld" pludselig begyndte at blive søgt oftere, ville du have tjent masser af penge i de syv år, der blev undersøgt. Men hvad med andre ord? Systemet simulerede, hvordan denne strategi ville have fungeret for hvert af de valgte 98 ord, der er anført i diagrammet til højre fra mest nyttige til at forudsige markedsbevægelsen (gæld) til mindst brugbar (ring). Som det ses i diagrammet, ser det ud til, at hyppigheden af, at vi skriver dem i Google, for nogle af disse udtryk fungerer som et meget effektivt system til tidlig advarsel til tilbagegang på markedet.
Fald i aktiemarkedet afspejler typisk investorernes overordnede tro på, at det på ethvert givet tidspunkt er bedre at sælge aktier end at købe det, og de sker ofte pludseligt, når investorer flytter i en besætning til en ny position - så forskerne spekulerer i, at de stiger i udtrykket 'frekvenser i søgning formidler en begynnende følelse af bekymring for markedet, før det udtrykkes via faktiske transaktioner. Alle disse søgninger afspejler muligvis også utallige investorer i en informationsindsamlingsfase, hvor de søger at finde ud af så meget som muligt om en branche eller en aktie, før de sælger den.
Selv ud over de praktiske investeringsstrategier, som denne type analyse muligvis kan generere, giver blot et blik gennem ordene et slående - og ofte forvirrende - vindue ind i den kollektive amerikanske psyke. Det er tilsyneladende indlysende, hvorfor en pludselig stigning i antallet af mennesker, der søger efter ordet "gæld", kan signalere generelle negative følelser om markedet, og sandsynligvis ville gå foran et fald i aktieværdierne, og hvorfor "sjov" muligvis går foran stigninger i markedet. Men hvorfor forudsiger søgninger efter ordene "farve" og "restaurant" fald næsten lige så præcist som "gæld"? Hvorfor forudsiger "arbejdskraft" og "tog" også aktiemarkedsstigninger?
